重慶鋼鐵欲募資50億促產(chǎn)業(yè)升級 填補高端汽車(chē)用鋼空白
作者:admin 來(lái)源: 日期:2015-09-11 09:38:50
停牌一個(gè)多月的重慶鋼鐵9月9日晚間公布了非公開(kāi)發(fā)行股票預案,為進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)品結構調整升級,增強抗風(fēng)險和盈利能力,降低財務(wù)風(fēng)險,公司擬以3.86元/股價(jià)格向特定對象非公開(kāi)發(fā)行股票約12.85億股,募集資金不超過(guò)49.62億元,投向公司與韓國浦項鋼鐵公司合資建設的“重鋼-POSCO冷軋板材”與“重鋼-POSCO鍍鋅板材”兩個(gè)項目以及償還銀行貸款。
根據預案,此次重慶鋼鐵定增對象已提前鎖定,包括重慶渝富集團、中節能資本、重慶能源集團、川煤集團、深圳鑫昱、中冶賽迪、重慶偉晉環(huán)保、重慶煜琨瓏公司等8家,認購股份鎖定期均為36個(gè)月。
長(cháng)江證劵重慶紅黃路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理鄭蔚指出,上述認購對象呈現出了兩個(gè)鮮明的特征:一是重慶國資系統占比較高,其中重慶渝富認購金額高達28億元,占比56.43%,增發(fā)完后將以12.67%的股比成為重慶鋼鐵第二大股東。這不難看出,重慶市政府支持重慶鋼鐵脫困突圍、轉型發(fā)展的決心與力度。
二是產(chǎn)業(yè)資本認購比例高,發(fā)行對象中重鋼上下游企業(yè)達6家,共認購資金16.21億元、占比32.68%。其中,既有提供煤炭等資源的重慶能源集團和川煤集團,也有合資開(kāi)展余熱余壓余氣循環(huán)利用、年度發(fā)電量峰值達22億度的中節能資本,也有提供冶煉技術(shù)支撐的中冶賽迪以及處理含鐵廢料的重慶偉晉環(huán)保、制造冶金材料的重慶煜琨瓏。這反映出市場(chǎng)對于未來(lái)公司轉型升級后發(fā)展前景的看好,通過(guò)上下游引進(jìn)新的戰略投資者,優(yōu)化資本結構、降低財務(wù)風(fēng)險、抱團共贏(yíng)發(fā)展;同時(shí)重點(diǎn)整合西南地區冶金材料產(chǎn)業(yè)技術(shù)、煤炭以及循環(huán)經(jīng)濟利用等資源,實(shí)現投資及盈利模式的重大轉型。
鄭蔚還表示,此次定增遵循了中央、重慶市有關(guān)深化國資國企改革的意見(jiàn),通過(guò)轉讓減持方式,擴大產(chǎn)權開(kāi)放、促進(jìn)股權多元化,推動(dòng)國有資本與非公資本融合發(fā)展,進(jìn)一步增大重慶鋼鐵混合所有制企業(yè)的民營(yíng)經(jīng)濟成分。
今年8月6日,重慶鋼鐵與韓國浦項簽訂了冷軋、鍍鋅合資項目合作協(xié)議,雙方將共同投資62億元,合作生產(chǎn)汽車(chē)用冷軋鍍鋅鋼板,預計投產(chǎn)后年產(chǎn)能將達到240萬(wàn)噸。此舉表明,重慶鋼鐵正式進(jìn)軍高端汽車(chē)用鋼市場(chǎng)。
國家冶金工業(yè)規劃研究院院長(cháng)李新創(chuàng )指出,重慶鋼鐵通過(guò)與韓國浦項合作,旨在尋求市場(chǎng)與技術(shù)、資本等資源的有效結合與激活,并與重慶乃至西南地區汽車(chē)工業(yè)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同集群效應,實(shí)現產(chǎn)品升級和產(chǎn)業(yè)結構調整,進(jìn)而有望提高管理效能和經(jīng)濟效益。
相關(guān)數據表明,2014年全國冷軋板的進(jìn)口量就達到653萬(wàn)噸,2015年全國熱軋酸洗板需求量約為670萬(wàn)噸。預計到2020年,西南地區冷軋板消費需求為662萬(wàn)噸、熱軋酸洗板為64萬(wàn)噸。據重慶市經(jīng)信委介紹,到2020年,西南地區汽車(chē)產(chǎn)量將從目前的321萬(wàn)輛增至439萬(wàn)輛,其中重慶將從260萬(wàn)輛增至348萬(wàn)輛。在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展的帶動(dòng)下,預計至2020年西南地區汽車(chē)用鋼消費量將達到472萬(wàn)噸,其中汽車(chē)用冷軋板需求量為140.93萬(wàn)噸。
正是瞄準這一“井噴”市場(chǎng),重慶鋼鐵此番攜強援韓國浦項,填補高端汽車(chē)用鋼“重慶造”的空白,進(jìn)軍西南地區冷軋鍍鋅鋼板市場(chǎng)的決心與信心可見(jiàn)一斑。
9月7日,來(lái)渝考察的韓國浦項會(huì )長(cháng)權五俊強調,POSCO之所以選擇與重慶鋼鐵共同拓展市場(chǎng),是因為重慶乃至西南地區的經(jīng)濟發(fā)展速度快,汽車(chē)行業(yè)有著(zhù)超過(guò)20%的增長(cháng)率。此外,雙方各自的優(yōu)勢互補、資源共用,也是促成合作的重要因素。
據了解,作為世界最具競爭力的鋼企之一,韓國浦項技術(shù)優(yōu)勢明顯、管理水平超前,在汽車(chē)板材剪切加工、汽車(chē)零配件生產(chǎn)制造等多個(gè)環(huán)節都處于全球鋼鐵行業(yè)領(lǐng)先地位,每年汽車(chē)用鋼銷(xiāo)量達800萬(wàn)噸。
而多年以來(lái),重慶鋼鐵主打產(chǎn)品集中在船用鋼材等領(lǐng)域,呈現原料、市場(chǎng)“兩頭在外”的局面,“運出運進(jìn)”成本高企。通過(guò)此次募投項目,公司將改變上述不利局面,產(chǎn)品區域市場(chǎng)配套比或將超過(guò)80%,改變目前對單一下游行業(yè)依賴(lài)度過(guò)高的局面,實(shí)現產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)升級。
重慶鋼鐵董秘游曉安說(shuō),這次與韓國浦項的合作,也將大幅延長(cháng)自身的產(chǎn)品價(jià)值鏈,帶動(dòng)公司現有1780mm熱軋薄板生產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能進(jìn)一步釋放,對公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展起到盤(pán)活作用,業(yè)務(wù)之間協(xié)同效應明顯。
據介紹,2013年、2014年和2015年6月30日,重慶鋼鐵的財務(wù)費用分別為8.41億元、13.42億元和6.27億元,同期公司的利潤總額為-24.96億元、0.55億元和-22.28億元,財務(wù)費用對公司盈利能力影響很大。根據預案,31億元募集資金償還銀行貸款后,按照2015年6月末財務(wù)數據計算,重慶鋼鐵資產(chǎn)負債率將從發(fā)行前的83.27%降至發(fā)行后的71.13%,可減少利息費1.5余億元,這對公司改善盈利能力有積極作用。